人们都说：“兔子跑得快，但过于骄傲，败给乌龟。”兔子知道后，气得要命，嘟起嘴说：“可恶，不能再这么被笑话，我要和呆乌龟再比一次。”
于是，兔子找到乌龟居住的地方，大声地说：“呆乌龟，我要和你再比一次！”乌龟听后，怕兔子不开心，要搅事，只能无奈地答应了。
兔子和乌龟请牛爷爷当裁判，请小鸟等动物来当观众。兔子和乌龟来到起跑线，牛爷爷说：“穿过大山，到树林中间的樟树便是终点。”兔子白了一眼乌龟，便两手两脚摆动，闭上眼睛冲向前方。乌龟则一步一步的，在动物的目光下用力向前爬。
很快，兔子便气喘吁吁地翻过大山。他看看后面，早没有乌龟的影子了。兔子笑了笑，继续跑着。“哎呦！”兔子没看路，撞伤了腿，血不停地流，雪白的毛也染红了。但兔子想：不行，就算腿伤了，也要到终点。想到这里，兔子扶着树干，一瘸一拐地走着。
另一边，乌龟早就知道兔子跑得快，但一想到要输，就觉得丢脸，便在壳里藏了个滑板。到了动物们看不见的地方，他就飞速滑了起来，一溜烟来到终点。
要颁奖了，乌龟自信满满，准备上台领奖。只听牛爷爷说：“获胜者是——兔子！”兔子吓了一跳，乌龟则生气地说：“我是第一个到呀！”这是怎么回事？原来小麻雀飞在空中，看见了乌龟的小聪明和兔子的坚持，全都告诉了牛爷爷。牛爷爷说：“比赛中不能使用工具。”乌龟只能灰溜溜地溜走了。
从此，乌龟很少露脸，只敢躲在水里。