一个阳光明媚，风和日丽的早上。毛毛虫伸了个懒腰。突然，他的肚子咕咕叫了起来。他就去找食物了。他找到食物后准备回家了。
在回家的半路上，它们碰见了蚂蚁弟弟。它们打了个招呼，然后开始聊起天来。在他们聊正欢的时候，看见有一个硬硬的，滑溜溜的鸡蛋壳。毛毛虫说：“这蛋壳能做什么呢？”小蚂蚁说：“做一个跷跷板吧，反正找一个木板不就行啦。”说完，他们开始找木板了。找到木板后，他们就玩起了这个“跷跷板”，还哈哈大笑，把蝴蝶给引过来了。蝴蝶也想加入，说：“我来当裁判吧！”它们说：“好呀！”它们玩的更欢了。
过了一会儿，毛毛虫觉得没意思了，想要快点长大。看看天上有什么，说：“我好想像蝴蝶那样去天上呀！”小蚂蚁说：“这还不简单，说完小蚂蚁拿来了四根绳子和一张布，把它们做成热气球的上面，把鸡蛋当做篮子。毛毛虫急忙跳上热气球，其它人也急忙跳上热气球。但没火，突然，一阵风吹过，热气球上天了，毛毛虫往下看见人就像自己一样小，觉得非常神奇。它们非常开心。
到了下午，下起了蒙蒙细雨。小蚂蚁让蝴蝶赶快降落。小蚂蚁又让蝴蝶把蛋壳翻转过来避雨。
天黑了，雨也停了，它们也累了。就把蛋壳里铺满棉花。把叶子盖上就美美地睡了。看，它们脸上有着美丽的笑容呢！